Der Regenbogenlori hat mehrere Feinde bzw. Raubtiere. Raubvögel im Allgemeinen sind die Feinde der Regenbogenlori. Da sie in großen Gruppen zusammenleben können, sind sie weniger durch Raubtiere gefährdet. Die Raubtiere werden schnell entdeckt, wenn sie eindringen. Die Gruppe gibt dann ein lautes Quietschgeräusch von sich, woraufhin die gesamte Gruppe gemeinsam wegfliegt. Außerdem setzt der Regenbogenlori bei der Fütterung, wenn er in Gruppen zusammenlebt, auch “Wächter” ein.
Der Regenbogenlori bevorzugt viele Vegetationstypen, darunter bewaldete Gebiete, Mangroven, Monsunwälder, Auwälder, Sekundärwälder und Heidelandschaften. Diese Vogelart ist auch in Straßenbäumen von Parks und Vorstadtgärten zu finden. Der Regenbogenlori bevorzugt eher Ränder und gestörte Vegetation als dichte und geschlossene Vegetation.
Der Regenbogenlori ernährt sich von Nektar und Pollen von Baum- und Straucharten, die in der Torre Islands Strait, Australien und Tasmanien heimisch sind. Einige Beispiele sind: Eukalyptus, Korallenbäume, Lampenschirme und Palmen. Darüber hinaus ernährt sich diese prächtige Vogelart auch von Früchten wie Ficus, Trema, Zitrusfrüchten, Papaya und Mango.
Während der Brutzeit frisst der Blaue Berglori gelegentlich auch wirbellose Tiere. Diese wirbellosen Tiere enthalten Kohlenhydrate und Proteine, die das Wachstum der Küken fördern.
Der Regenbogenlori hat eine Größe von 25 bis 30 Zentimetern. Sein Gewicht beträgt 75 bis 157 Gramm. Das Tier hat einen orangefarbenen bis roten Schnabel. Der Kopf färbt sich blau bis dunkelbraun mit hellvioletten Flecken. Der Halskragen hat eine gelbe Farbe. Der Rest des Oberkörpers und der Schwanz sind grün mit einem düsteren Gelb. Die Brust ist gleichmäßig orange gefärbt und der Bauch ist blau. Die Oberschenkel und Unterschwanzdecken sind gelb mit dunkelgrünen Streifen. Die Unterflügelfedern sind orangefarben mit einem breiten gelben Unterflügelstreifen.
Das Aussehen von Männchen und Weibchen unterscheidet sich nicht.
Das Männchen beginnt mit dem Balzverhalten. Wenn das Männchen neben dem Weibchen sitzt, streckt es sich vollständig in die Höhe. Er streckt seine Nackenfedern ganz nach oben. Dann lässt sich das Männchen kopfüber fallen, hüpft seitlich von der Sitzstange und dreht sich von einer Seite zur anderen. Dies wird oft von einem einzelnen tiefen Pfiff begleitet.
Wenn das Weibchen interessiert ist, reagiert es auf die gleiche Weise. Das Paar zeigt dieses Verhalten dann mehrere Minuten lang, bevor es zur Kopulation kommt. Ist das Weibchen nicht an dem Männchen interessiert, meidet es es oder pickt es sogar.
Der Regenbogenlori nistet in Höhlen von alten Bäumen. Darüber hinaus nistet diese Art auch in einheimischen Eukalyptusbäumen oder auf Plattformen, die von Blättern von Dattel- und Baumwollpalmen gebildet werden. In den Vorstädten nistet der Lori of the Blue Mountains auch in Palmen. Der Grund dafür ist, dass Höhlungen rar sind.